Aksjeopsjoner UK Uovertrufne Aksjeopsjoner En uautorisert opsjon er et alternativ som ikke har skattebegunstigelsesstatus i henhold til en godkjent utøvelsesopsjonsplan, en godkjent oppsparingsopsjonsplan eller i en opsjonsplan for bedriftsledelse, men de er svært fleksible og enkle å administrere. Men hvis bedriften din kan komme inn under Enterprise Management Incentive regler slik at den kan gi EMI opsjoner (som kan være tilfelle hvis hele konsernet må ha færre enn 250 ansatte og 30m brutto eiendeler), vil vi henvise deg til også les vårt EMI notat og anbefaler at du vurderer en EMI opsjonsplan. Legg også merke til at skattemessig behandling av ikke-ansatte ikke-direktører (for eksempel konsulenter) er forskjellig fra det som er angitt nedenfor. Tildeling av uvedtatte alternativer Det er ingen inntektsskatt (eller annen) skattekostnad ved tildeling av et uautorisert alternativ. Det er en forpliktelse for utstedelsesselskapet og det britiske datterselskapet å rapportere tildeling av opsjoner til HM Revenue and Customs (HMRC) innen 6. juli etter utgangen av det relevante skatteåret ved å sende en årlig avkastning på HMRCs nettside. Utøvelse av opsjon Ved utøvelse av opsjonen vil inntektsskatt belastes på forskjellen mellom markedsverdien av aksjene ved utøvelsen av opsjonen og opsjonsutnyttelseskursen. For eksempel, hvis en ansatt får en opsjon på over 5.000 aksjer, og opsjonsutnyttelseskursen er 2 og opsjonen utøves når aksjene har en markedsverdi på 5, vil skattepliktig gevinstøkning være (5 x 5000) - (2 x 5.000) 15.000. Med mindre kildeskyldig gjeld gjelder (se nedenfor), betales inntektsskatt av arbeidstaker ved egen selvangivelse for det aktuelle skatteår. Tilbakebetaling Forpliktelser (Lønn) I stor grad er det forpliktelser for det ansettende selskapet dersom aksjene under opsjon ved utøvelse er i et børsnotert selskap, et selskap som er kontrollert av et privateid selskap, eller om det er ordninger for at selskapet skal selges eller for at inntekten skal bli oppført. Aksjene anses som lett konvertible eiendeler (RCA). Dersom aksjene er i et privateid selskap, og det ikke er noen ordninger for at det skal selges, er det ingen kildeskyldighet. Tilbakebetaling skjer av det ansettelsesgivende selskapet under LØSESystemet, og hvis opsjonsinnehaveren ikke sikrer at arbeidsgiveren er finansiert for inntektsskatten innen 90 dager etter utløpet av det aktuelle skatteår, kan arbeidstaker beskatte skattekostnaden gjennom ansatteavkastningen. Det er vanlig å gi en mekanisme for å holde tilbake i opsjonsdokumentasjonen. Utøvelsen av opsjonene må rapporteres innen 6. juli etter utløpet av det relevante skatteåret ved å sende en årlig avkastning på HMRCs nettside. Utøvelse av opsjon - Nasjonalforsikringsbidrag Det vil også være folketrygdsbidrag (NIC) ansvar for arbeidstaker og arbeidsgiver på beløpet av opsjonsgevinsten dersom aksjene er RCA. Antall ansatte i NIC er også uteksaminert og over 42 385 er det 2 og under denne grensen (med unntak for lavere inntjening) er det for tiden 12. Antallet av arbeidsgivere NICs er for tiden 13,8 på mengden av opsjonsgevinsten. Det er mulig for arbeidsgiverne NIC ansvar å bli overført eller refundert av den ansatte. Dette vil øke den samlede skatteforpliktelsen for arbeidstakeren ved utøvelsen av opsjonen, men et skattefradrag er tilgjengelig med hensyn til gevinstbeløpet som arbeidstakeren betaler arbeidsgivernes NIC. Når en ansatt betaler arbeidsgivernes NIC, og er en 40 skattyter, betyr dette at effektiv skattesats for inntektsskatt og NIC er 50,28 etter lindringen. Den effektive skattesatsen og NIC er 54,59 for personer som betaler 45 sats. Salg av andeler Ved salg av aksjer vil det bli belastet kapitalgevinstskatt (CGT) (for personer som er bosatt i avhendingsåret) på forskjellen mellom prisen mottatt for salg av aksjene og summen av aksjer markedsverdien på utøvelsesdagen av opsjonen. Dersom en uautorisert opsjon utøves og aksjene selges samme dag, vil det normalt ikke være noen kapitalgevinst skatt å betale. Arbeidstakeren kan bruke sin årlige kvote for CGT (11,100 for skatteåret 201516) slik at kun gevinster over dette beløpet vil bli underlagt CGT. Gevinster blir beskattet til 28 i den utstrekning individets totale skattepliktige inntekter og gevinster overstiger grunnskattesatsen for inntektsskatt på 31.785. Gevinster under denne grensen (men over årlig godtgjørelse) beskattes til 18. Hvis en ansatt har minst 5 av stemmerett og 5 av den ordinære aksjekapitalen i selskapet og har aksjene i minst ett år, kan medarbeideren være berettiget til entreprenører lettelse som gir en effektiv rente på 10 for gevinster opp til en levetid grense på 10 millioner. I realiteten kan denne lettelsen være av begrenset bruk for ansattes opsjonsinnehavere. Korporativ skattemessig fradrag Arbeidsgiver kan være i stand til å kreve et selskapsskattefradrag for beløpet av opsjonsgevinsten under visse omstendigheter. Uten skattemyndigheter kommenterer Begrenset Aksjeplaner Storbritannia 21 september 2012 HM Revenue amp Customs (quotHMRCquot) har nylig oppdatert deres håndbøker og ga deres analyse av hvordan begrensede aksjeenheter (quotRSUsquot) skal skattlegges i Storbritannia. Med mindre annet er oppgitt, antas denne sammendraget at deltaker er bosatt i Storbritannia og vanlig bosatt i alle relevante tider. HMRCrsquos standardforståelse for en RSU-pris er at dette normalt er en avtale om å utstede eller overføre aksjer eller aksjer på det tidspunkt da prisbeløpet vil bli tildelt når alle betingelsene som er fastsatt for å være oppfylt før aksjene eller aksjene kan bli utstedt har blitt møtt, f. eks. tids-, ansettelses - eller ytelsesforhold. HMRC er av den oppfatning at arbeidstakeren generelt vil være gjenstand for inntektsskatt og eventuelt folketrygdsbidrag (kvoten) på verdien av verdipapirene når arbeidstaker kjøper de underliggende aksjene eller får rett til å kjøpe de underliggende aksjene (hvis tidligere). Dette kan være umiddelbart ved opptjening og ikke nødvendigvis når aksjene formelt overføres. Skattekostnaden er under normale inntektsskattinntektsavsetninger i stedet for de ansettelsesrelaterte verdipapirbestemmelsene, da disse kan påvirke beskatning av internasjonalt mobile ansatte (se nedenfor). På den annen side, dersom RSUene er strukturert slik at den ansatte må utøve prisen for å erverve aksjene, vil skattekostnaden oppstå ved trening. I hovedsak blir RSU behandlet som aksjeopsjon for britisk inntektsskatt og NIcs formål, og skattekostnaden oppstår under de ansettelsesrelaterte verdipapirbestemmelsene. Dersom medarbeider har krav på utbyttekvivalenter i henhold til den aktuelle planen, vil arbeidstaker bli utsatt for inntektsskatt og NIcs på utbetalinger som normal arbeidsinntekt i det året som arbeidstakeren mottar det, eller tidligere dersom han ellers blir berettiget til slik inntekt . Hvis RSU-prisen er en aksjekurs rettighet (quotSARquot) i stedet for en avtale om å utstede eller overføre aksjer eller aksjer, dvs. Det gir en pengeværdi som tilsvarer verdiøkningen av et spesifisert antall aksjer over en angitt tidsperiode, da vil arbeidstaker generelt være gjenstand for inntektsskatt og NIcs når retten til ytelse under SAR nytes. Hvis SAR er avregnet kontant, vil skattepunktet normalt være på kvittering eller tidligere dersom kontanter ellers blir gjort tilgjengelig for den ansatte. Dersom SAR er avregnet med aksjer, vil skattepunktet normalt være ved oppkjøp av den fordelaktige interessen i aksjene ved normal opptjening. Hvis RSU er tildelt til ikke-britiske innbyggere (f. eks. Internasjonalt mobile ansatte), kan skattebehandlingen være forskjellig fra hva som var forventet, og klienter skulle snakke med et av Reed Smith-team. Mange bedrifter har historisk antatt at RSUer bare skal beskattes som aksjeopsjoner. Avhengig av strukturen til den aktuelle planen og omstendighetene i prisen, kan denne antakelsen være feil. I stor grad, hvor en ansatt er tildelt et opsjonsopsjon, vil avgiftsposisjonen avhenge av oppholdstillatelse for arbeidstakeren på bevilgningsdagen. Hvis du ikke ser inntektsfortegnelsen til Storbritannia, dersom arbeidstakeren ikke er bosatt i Storbritannia eller vanligvis er bosatt på bevilgningsdatoen, kan det ikke oppstå et gebyr på inntektsskatt i henhold til de ansettelsesrelaterte verdipapiravsetningene, selv om det kan være en avgift ved salg av de underliggende aksjene. Igjen, etter å ha ignorert overføringsgrunnlaget, hvor arbeidstakeren er forsynt med generell inntekt (for eksempel ved mottak av kontantbonus) i henhold til standardinntektsinntektsavsetningene, vil skatteposisjonen avhenge av den perioden inntektene ble opptjent. I så fall kan en ikke-britisk bosatt arbeidstaker være gjenstand for britisk inntektsskatt for den relevante inntekten ved opptjening i den utstrekning det gjelder oppgaver i Storbritannia, uavhengig av hvor han var bosatt på bevilgningsdatoen. SPØRSMÅL I DET FORENEDE KONGERIGE Følgende er et generelt sammendrag av de materielle skattemessige konsekvensene av frivillig kansellering av kvalifiserte opsjoner i bytte for tildeling av begrensede aksjeenheter i henhold til Tilbudet om utveksling av kvalifiserte medarbeidere med skatteplikt i Storbritannia. Dette sammendraget er basert på skattelovgivningen som er i kraft i Storbritannia i oktober 2009. Vær oppmerksom på at vi har fått bekreftelse fra skattemyndighetene i Storbritannia angående behandling av eventuelle berettigede opsjoner som er gitt i henhold til godkjent UK-underplanen til 2000-planen (som omtalt nedenfor), men vi har ikke fått en skattemessig avgjørelse eller annen bekreftelse med hensyn til annen informasjon som er gitt i denne oversikten, og det er mulig at skattemyndighetene kan ta en annen stilling. Denne oppsummeringen er generell og diskuterer ikke alle de skattemessige konsekvensene som kan være relevante for deg i lys av dine spesielle forhold, og det er heller ikke ment å være aktuelt for alle kategorier av kvalifiserte medarbeidere. Vær oppmerksom på at skattelovene endres ofte og av og til på en retroaktiv basis. Som et resultat kan informasjonen i dette sammendraget være utdatert på det tidspunkt de begrensede aksjeenhetene blir tildelt, de begrensede aksjeenhetene er vesentlige, eller du selger aksjer i stamaktier oppkjøpt ved opptjening av de begrensede aksjeenhetene. Hvis du er statsborger eller bosatt i mer enn ett land, eller anses som bosatt i mer enn ett land for lokal lov, eller hvis du ikke blir behandlet som bosatt, vanligvis bosatt og hjemmehørende i Storbritannia, er inntektsskatt og sosialt Sikkerhetsinformasjon nedenfor kan ikke gjelde for deg. I tillegg, hvis du mottok de kvalifiserte alternativene når du bodde i eller var ellers utsatt for skatt i et annet land (det 147. opprinnelseslandet148), men du bor nå eller er skattepliktige i et annet land (147nde landet148) Du kan bli utsatt for skatt i forbindelse med de begrensede aksjeenhetene som er gitt i henhold til Tilbudet til Exchange i det opprinnelige tilskudd landet, så vel som i det nye landet. Det anbefales derfor sterkt å søke passende faglige råd om hvordan skatt eller andre lover i ditt land gjelder for din spesielle situasjon. Tilskudd av innskrenkte aksjeenheter i bytte for kansellering av kvalifiserte opsjoner i henhold til Tilbudet til Exchange, er ikke gjort under HM Inntekter og Toll (147HMRC148) godkjent britisk delplan til 2000-planen, fordi det ikke kan gis begrensede aksjeenheter under den britiske delplanen. Vær derfor oppmerksom på at eventuelle begrensede aksjeenheter du mottar ikke kvalifiserer for skattemessig god behandling, og den skattefordelende behandlingen av eventuelle godkjente alternativer du velger å kansellere, vil gå tapt. Vi har bekreftet hos HMRC at hvis du ikke velger å avbryte noen eller noen av dine godkjente alternativer, vil tilbudet ikke ha noen effekt på den godkjente statusen til alternativene dine, som ikke tilbys for kansellering. Med andre ord vil dine godkjente alternativer bli gjenstand for skattemessig gunstig behandling. Du vil sannsynligvis ikke bli utsatt for skatt som følge av utveksling av berettigede opsjoner for tildeling av begrensede aksjer i henhold til Tilbudet til Exchange. Tildeling av begrensede aksjeenheter Du vil ikke bli skattepliktige når de begrensede aksjeenhetene er gitt til deg. Fortjening av begrensede aksjeenheter Du vil bli gjenstand for inntektsskatt og ansatt National Insurance contributions (147NICs148) når de begrensede aksjeenhetene vest og aksjer utstedes til deg. Det skattepliktige beløpet vil være den virkelige markedsverdien av aksjene utstedt til deg ved opptjening. I tillegg vil de begrensede aksjeenhetene bli gitt til deg under forutsetning av at du samtykker i å oppfylle ethvert ansvar for arbeidsgiver146s NIC, som også forfaller ved opptjening av de begrensede aksjeenhetene. For å oppnå det foregående vil du bli bedt om å gjennomføre et felles valg for å påta arbeidsgiver146s NICer. Dine begrensede aksjeenheter skal bli ugyldige dersom du ikke utfører og returnerer felles valgskjema til arbeidsgiver eller EA. For øyeblikket belastes arbeidsgiver146s NICs med en hastighet på 12,8. Fra og med skatteåret 6. april 2011 til 5. april 2012 vil arbeidsgiver146s NICs bli belastet med en hastighet på 13,3. Du vil være i stand til å trekke ut mengden arbeidsgiver146s NICer som du må betale av den totale skattepliktige inntekten som følge av inntjening av dine begrensede aksjeenheter. Vær oppmerksom på at ansvaret for arbeidsgiver-NICs på grunn av eventuelle utvekslede alternativer som ikke ble gitt i henhold til den britiske delplanen (147 godkjente kvalifiserte alternativer148), kanskje ikke er overført til deg. Derfor, før du bestemmer deg for å delta i tilbudet, bør du nøye vurdere at arbeidsgiverens NICs skal betales ved kjøp av aksjene når de begrensede aksjeenhetene er vestlige, mens de kanskje ikke har blitt betalt av deg ved utøvelse av Dine godkjente UK-godkjente alternativer eller uautoriserte kvalifiserte alternativer. Du bør henvise til relevant aksjeopsjonsavtale for å avgjøre om arbeidsgiverens NICs ansvar ble overført til deg i forbindelse med dine kvalifiserte alternativer. Du vil bli utsatt for kapitalgevinstskatt til en flat rate på (for tiden) 18 når du senere selger aksjer ervervet ved opptjening av de begrensede aksjeenhetene til gevinst. Du vil bli beskattet av forskjellen mellom salget og markedsverdien av aksjene ved opptjening. Vær oppmerksom på at effektive avlastning ble avskaffet fra 6. april 2008. Du vil imidlertid bli gjenstand for kapitalgevinst skatt i et hvilket som helst skatteår hvis din kapitalgevinst overstiger ditt årlige personlige fritak (for tiden pund10,100). Videre, hvis du kjøper andre aksjer i EA, må du ta hensyn til aksjeidentifikasjonsreglene ved beregning av kapitalgevinsteransvaret. Vennligst ta kontakt med din personlige skatterådgiver for å finne ut hvordan delingsregler gjelder i din spesielle situasjon. Hvis du beholder aksjene utstedt ved opptjening av de begrensede aksjeenhetene, har du rett til å motta utbytte dersom EA etter eget skjønn erklære utbytte. Eventuelt utbytte betalt med hensyn til aksjene vil bli gjenstand for inntektsskatt (men ikke NIC) i U. K. og også til amerikansk føderal inntektsskatt tilbakeholdt ved kilden. Din gjeldende skattesats vil avhenge av din totale inntekt. Du må deklarere utbytteinntektene til HMRC på din årlige selvangivelse. Du kan være berettiget til skattemessig kreditt mot din amerikanske inntektsskatt for den amerikanske føderale inntektsskatten tilbakeholdt. Innhold og rapportering Din arbeidsgiver vil beregne inntektsskatt og NIC som forfaller ved opptjening og regnskapsføre disse beløpene til HMRC på dine vegne. Hvis arbeidsgiveren din av en eller annen grunn ikke er i stand til å holde inntektsskatten i henhold til Lønnsystemet eller ved en annen metode som er tillatt i den gjeldende avtalen, må du refundere arbeidsgiveren for den betalte skatten innen 90 dager fra datoen da det begrensede lageret enheter vest og aksjer er utstedt til deg. Hvis du ikke refunderer arbeidsgiveren for den inntektsskatt som er betalt på vegne av deg innen 90 dager etter overtakelsen av aksjer i henhold til de begrensede aksjeenhetene, og forutsatt at du ikke er direktør eller administrerende direktør i EA (i henhold til § 13 k ) i børsloven), vil du bli ansett å ha mottatt et lån fra din arbeidsgiver i beløpet av den inntektsskatt som skal betales. Lånet vil bære renter på den nåværende HMRC-offisielle satsen, og den vil umiddelbart bli forfalt og tilbakebetales, og arbeidsgiveren kan når som helst gjenopprette det ved hjelp av de midler som er angitt i prisen. Din arbeidsgiver er også pålagt å rapportere detaljer om utveksling av kvalifiserte opsjoner, tildeling og opptjening av de begrensede aksjeenhetene, overtakelse av aksjer og eventuell skatt som er tilbakeholdt på årlig selvangivelse innlevert hos HMRC. I tillegg til arbeidsgiver146s rapporteringsforpliktelser er du ansvarlig for å rapportere inntekt som er oppnådd ved opptjening av de begrensede aksjeenhetene, salget av aksjene og mottak av utbytte, på din årlige selvangivelse. Du er også ansvarlig for å betale skatt som følge av salg av dine aksjer og mottak av utbytte. Spesiell merknad for tidligere britiske ansatte Følgende er et generelt sammendrag av materialet Storbritannias skattemessige konsekvenser av frivillig kansellering av kvalifiserte opsjoner i bytte for tildeling av begrensede aksjer i henhold til Tilbudet til Exchange for kvalifiserte medarbeidere som var skattemessige bosatt og vanligvis bosatt i Storbritannia da de mottok de kvalifiserte opsjonene de velger å avbryte i børsen, men som senere har flyttet utenfor Storbritannia før de mottar begrensede aksjeenheter i børsen. Du vil sannsynligvis ikke være gjenstand for britisk inntektsskatt eller NIC som følge av utveksling av kvalifiserte opsjoner for tildeling av innskrenkede aksjeenheter i henhold til Tilbudet til Exchange. Tildeling av begrensede aksjeenheter Du vil ikke bli underlagt britisk inntektsskatt eller NICer når de begrensede aksjeenhetene er gitt til deg. Innkjøp av begrensede aksjeenheter Uansett at du har flyttet utenfor Storbritannia, vil du bli gjenstand for britisk inntektsskatt når de begrensede aksjeenheter vest og aksjer utstedes til deg dersom: du ble gitt opsjonene du velger å avbestille i bytte før april 6, 2008 på et tidspunkt da du begge var bosatt og vanligvis bosatt i Storbritannia for skattemessige formål eller de begrensede aksjeenhetene blir gitt til deg når du er skattemessig bosatt i Storbritannia. Det skattepliktige beløpet vil være den virkelige markedsverdien av aksjene utstedt til deg ved opptjening. Imidlertid er HMRC generelt forberedt på å redusere den britiske skatteforpliktelsen til å gjenspeile det relative antall arbeidsdager du har brukt i Storbritannia og det andre landet mellom tildeling og opptjening av opsjonen og påfølgende tildeling og opptjening av de begrensede aksjeenhetene (unntatt hvor det er en relevant skatteavtale mellom Storbritannia og ditt nye bostedsland som gir noe annet). Hvis du er skattepliktig i Storbritannia og ditt nye bostedsland på samme inntekt, kan det hende du kan søke om skattemessig kreditt for det britiske skatteforpliktelsen i ditt nye bostedsland. Vi anbefaler på det sterkeste at du sjekker med skatteadministratoren for å bekrefte om dobbeltbeskatning gjelder og om det kan være mulig å redusere skatteforpliktelsen i det andre landet basert på den skatt som er betalt i Storbritannia. Hvis du har flyttet permanent til et annet land enn Sveits eller en medlemsstat i Den europeiske union (147EU148) Det europeiske økonomiske samarbeidsområdet (147EEA148), bør du ikke være ansvarlig for britiske ansattes og arbeidsgivere NICs ved opptjening av de begrensede aksjeenhetene . Hvis du ikke har flyttet permanent, vil ditt ansvar mot britiske ansatte og arbeidsgivere avhengig av dine personlige forhold, og du bør kontakte din personlige skatterådgiver. Hvis du har flyttet til Sveits eller et EUEEA-land, kan du være ansvarlig for britiske ansattes NICs ved opptjening av de begrensede aksjeenhetene. I tillegg kan EA kreve at du påtar deg arbeidsgiverens NICs på grunn av inntektene som er realisert ved opptjening av dine begrensede aksjeenheter. For å oppnå dette kan du bli bedt om å gjennomføre et felles valg, og dine begrensede aksjeenheter kan bli kansellert dersom du ikke utfører og returnerer felles valgskjema til arbeidsgiver eller EA. EA er i kontakt med HMRC med sikte på å sikre at du ikke i siste instans er underlagt sosiale avgifter på samme inntekt i både Storbritannia og Sveits eller et EUEEA-land, og mener at dette ville være i tråd med de relevante sikkerhetsavtalen. Vær imidlertid oppmerksom på at EA ikke er i stand til å forsikre deg om dette resultatet, og EA kan muligens ikke få bekreftelse fra HMRC før du bestemmer deg for å bytte ut opsjoner eller opptjening av de begrensede aksjeenhetene. Vi anbefaler på det sterkeste at du sjekker med skatterådgiveren for å bekrefte om du kan være underlagt sosiale avgifter på inntektene i begge land, og om du vil kunne unngå slik dobbeltbeskatning. Med forbehold for bestemmelsene i en hvilken som helst relevant dobbeltbeskatningsavtale, kan du også bli utsatt for kapitalgevinst i Storbritannia når aksjene som er kjøpt, selges senere, selv om du ikke lenger er i Storbritannia på salgstidspunktet. Vennligst se ovenfor for generelle kommentarer til kapitalgevinstskatt ved salg av aksjer. Vennligst kontakt din skatterådgiver, da skattebehandling av en overførende person inn i eller ut av Storbritannia er ofte komplisert og vil avhenge av dine spesielle forhold. Kommentarene om utbytte ovenfor gjelder for deg hvis du er bosatt i Storbritannia på det tidspunktet da det utbetales utbytte (men ikke ellers). Tilbakekalling og rapportering Kommentarene om Tilbakestilling og rapportering ovenfor gjelder for deg selv om du har flyttet. Vær oppmerksom på at den tidligere britiske arbeidsgiveren kun vil regne for britisk inntektsskatt som er grunnet skattesatsen (for tiden 20). Hvis du er en høyere skattebetaler, må du rapportere og betale for eventuell overskytende på din årlige britiske avkastning. Spesiell varsel for ansatte Overføring fra Sveits til Storbritannia Hvis dine kvalifiserte valg ble gitt til deg mens du bodde i Sveits, og du senere overførte til Storbritannia, vil du fortsatt være inntektsskatt i Sveits med hensyn til minst en del av inntekten realisert ved opptjening av de begrensede aksjeenhetene (dvs. den virkelige markedsverdien av aksjene utstedt til deg ved opptjening). Inntektsbeløpet som er gjenstand for skatt i Sveits vil avhenge av tidspunktet du brukte i Sveits mellom tildeling av dine kvalifiserte opsjoner og opptjening av de begrensede aksjeenhetene. Du kan også være underlagt sveitsiske folketrygdsbidrag på denne inntekten. Din tidligere sveitsiske arbeidsgiver vil bli pålagt å holde tilbake sveitsisk inntektsskatt og folketrygd på grunn av opptjening. For øyeblikket er HMRC av den oppfatning at, i den utstrekning at dine erstatningsbegrensede aksjeenheter er lik eller mindre enn verdien av dine kvalifiserte alternativer på utvekslingsdagen, vil de bli unntatt fra britisk inntektsskatt. Hvis imidlertid dine erstatningsbegrensede aksjeenheter overstiger verdien av dine kvalifiserte alternativer på utvekslingsdagen, vil de utgjøre en egen juridisk rett som vil være fullt utsatt for britisk inntektsskatt og NIC. Som nærmere forklart i Tilbudet til børs, har utvekslingsprogrammet blitt utformet slik at verdien av de erstatningsbegrensede aksjeenhetene er omtrent like i verdi til de kvalifiserte alternativene. Som forklart er EA imidlertid pålagt å ta regnskapsutgift for de begrensede aksjeenhetene, fordi regnskapsmessige hensyn i samsvar med USAs alminnelig godkjente regnskapsprinsipper, vurderes virkelig verdi til å overstige virkelig verdi av overgivelsen kvalifiserte alternativer. Det er ikke sikkert hvordan HMRC vil se utvekslingen (dvs. som verdi nøytral eller ha en overskytende verdi). Som en konsekvens er det fare for at de innskrenkte aksjeenhetene vil bli gjenstand for inntektsskatt og NICer i Storbritannia, noe som medfører sannsynlig dobbeltbeskatning av minst en del av inntekten. Det er ditt ansvar å kreve en utenlandsk skattekreditt og få refundert for de sveitsiske skatter som er betalt når du legger inn din årlige selvavkastningsavkastning for året for opptjening av de begrensede aksjeenhetene. Vi anbefaler på det sterkeste at du sjekker med skatterådgiveren for å bekrefte deres anbefalte handlingsplan, om dobbeltbeskatning gjelder og tilgjengeligheten av en skattekreditt. USA. Skatteproblemer vedrørende internasjonalt mobile ansatte i Europa For bedrifter som ansetter internasjonalt mobile ansatte (IMEer), eller vurderer å gjøre det, og som gir (eller som kan gi) egenkapitalpremieutligning (for eksempel aksjeopsjoner og begrensede aksjeenheter) ) til deres IMEer, er det mange skatteproblemer som må vurderes for å sikre at den aktuelle arbeidsgiveren oppfyller sine skatteforpliktelser. Selv innenfor EU, varierer problemene fra jurisdiksjon til jurisdiksjon, noe som gjør dette til en spesiell byrde for arbeidsgivere. Denne kommentaren gir en oversikt over skattemessige hensyn som gjelder i fire store EU-jurisdiksjoner (Storbritannia, Frankrike, Italia og Tyskland) med særlig hensyn til aksjeopsjoner eller RSU-tilskudd til IME, som en illustrasjon av problemene som arbeidsgivere og ansatte må takle. DET FORENEDE KONGERIGE Det er viktig å fastslå den aktuelle skattebehandlingen fordi manglende forsvarlig redegjørelse for skatte - og sosialforpliktelser kan føre til at arbeidsgiveren er ansvarlig for sine ansatte39 skatteforpliktelser, samt å pådra seg betydelige straffer og renter. I Storbritannia er det arbeidsgiver i de fleste tilfeller hvem som primært er ansvarlig for å regnskapsføre en arbeidstaker skatt. Det har blitt notert at HM Revenue Customs (HMRC, den britiske skattemyndigheten) har blitt stadig mer klar over mangelen på overholdelse på dette området. Den britiske skattebehandlingen av aksjeinnskudd gitt til IMEs vil avhenge av en rekke ulike faktorer, som for eksempel bevilgningsdato, karakteren av tildelte aksjeutdelinger, bostedets bosted og bosted og forhold knyttet til arbeidstakerens bevegelse og sysselsetting . Ansatte som kommer til Storbritannia Generelt vil aksjeopsjoner gitt til ansatte utenfor Storbritannia bli unntatt fra britisk skatt når aksjekursene utøves etter ankomst i Storbritannia, forutsatt at arbeidstaker ikke er oppmerksom på at han skal flytte til Storbritannia på tidspunktet for bevilgning og bevilgningen ble ikke gjort med hensyn til britiske plikter. Hvis arbeidstaker er klar over at han eller hun flytter til Storbritannia, eller mottar aksjeutdelingene i løpet av en midlertidig oppgave utenfor Storbritannia, så vil britisk skatt i stor grad betales på gevinsten i forhold til arbeidet i Storbritannia i perioden fra bevilgning til opsjonen av opsjonen. Med hensyn til skattebehandlingen av RSUer og andre betingede aksjepriser, er dagens HMRC-praksis at skattebehandlingen vil avhenge av om egenkapitalprisen utgjør et alternativ for britiske skatteformål. Når tildelte aksjeutdelinger behandles som opsjoner, bør eventuell gevinst beskattes på et forholdsmessig grunnlag. Når tildelte aksjeutdelinger ikke utgjør opsjoner, vil en eventuell gevinst sannsynligvis bli skattlagt på samme grunnlag som en kontantbonus, i hvilket tilfelle hele gevinsten kan være ansvarlig for britisk skatt, med forbehold om tilgjengeligheten av eventuelle relieffer. Ansatte som forlater Storbritannia Når ansatt er bosatt i Storbritannia på tidspunktet for tildelingen, men forlater Storbritannia før utøvelse eller opptjening, vil britisk inntektsskatt betales ved utøvelse eller opptjening uavhengig av om arbeidstakeren fortsatt er bosatt i Storbritannia. Imidlertid kan gevinsten som er underlagt britisk skatt, reduseres i henhold til regler for overføring av penger (som kan gjelde for personer som ikke er hjemmehørende i Storbritannia i skattemessige hensyn) eller i henhold til en gjeldende dobbeltbeskattningsavtale. (Betalingsgrunnlaget betyr at i stor grad kun inntekt som er sendt til Storbritannia, er underlagt britisk beskatning.) Som det gjelder for ansatte som kommer til Storbritannia, er skattemessig behandling av egenkapitalbevilgninger gjort til personer som ikke er bosatt i Storbritannia (men jobber i Storbritannia på tidspunktet for tilskudd) vil avhenge av om utdelingene utgjør muligheter for britiske skatteformål, samt tidspunktet for trening eller opptjening. Alternativer utøvd frem til utgangen av det britiske skatteåret for avgang fra Storbritannia er generelt gjenstand for skatt på gevinsten som står i forhold til arbeidet i Storbritannia, mens opsjoner som utøves etter utgangen av det britiske avgangsavgangsåret generelt vil være unntatt fra britisk skatt. Selvfølgelig kan det i Storbritannia være vanskelig for den britiske arbeidsgiver å sikre overholdelse av sine forpliktelser med hensyn til en ansatt som ikke lenger er i Storbritannia. Når tildelte aksjeutdelinger ikke utgjør et alternativ, kan gevinster skattlegges som en kontantbonus, og potensielt vil hele gevinsten bli gjenstand for skatt, med forbehold om tilgjengeligheten av eventuelle relieffer. Det er viktig å legge merke til at tilleggsregler gjelder for å avgjøre skattebehandlingen av tildelinger som er foretatt før 6. april 2008, da skattebestemmelsene på bostedet endret seg. Ikke-britiske dommere Ansatte som er bosatt, men ikke hjemmehørende i Storbritannia, kan bli gjenstand for beskatning på overføringsbasis. Slike personer kan ha krav på unntak fra britisk inntektsskatt hvor noen av gevinsten ved utøvelse eller inntjening av prisen er tilskrevet arbeidstjenester utført utenfor Storbritannia. Beløpet som er skattepliktig i Storbritannia, bestemmes i henhold til en lovbestemt formel og er underlagt ulike forhold som stort sett fritar en andel av inntekt eller gevinst som gjelder tid brukt utenfor Storbritannia. I samsvar med beskatningsgrunnlaget for skatt, vil dette unntaket gå tapt hvis inntektene fra prisen blir hentet tilbake til Storbritannia, som inkluderer å bruke inntektene til å betale britiske gjeld. HMRC anser også at aksjer i et britisk selskap skal overføres når inntekten oppstår fra disse aksjene på grunnlag av at de er britiske eiendeler og derfor brukes i Storbritannia til og til fordel for den ansatte. Med forbehold for arbeidstakerens bostedsland og eksistensen av eventuelle dobbeltbeskatningsavtaler mellom arbeidstakerens bostedsland og Storbritannia, kan fritak være tilgjengelig under en dobbeltbeskattningsavtale eller i britisk lov. I henhold til franske innenlandske regler behandles gevinster fra utøvelse av aksjeopsjoner eller tildeling av RSUs som sysselsettingsinntekt. Som en følge av dette faller de innenfor det territoriale omfanget av fransk inntektsskatt hvis mottakeren er fransk skatt bosatt eller hvis den ikke-hjemmehørende mottaker utfører de tilsvarende faglige oppgaver i Frankrike. Den franske skatteadministrasjonen følger OECDs prinsipper for å bestemme den territoriale kilden til slike gevinster i situasjoner hvor mottakeren flytter skattemessig bosatt mellom ulike land. Gevinster faller innenfor fransk inntektsskatt, i den utstrekning at mottakerens faglige oppgaver ble utført i Frankrike i den perioden som belønnes ved tildeling av opsjoner eller RSU (referanseperiode). Reference Period Stock Options. In order to determine the part of the gain falling within the scope of French income taxation, the IME39s employers must determine on a case-by-case basis (i) whether the grant constitutes reward for the beneficiary39s performance before or after the date of grant in each case, and (ii) the relevant period of employment that is so rewarded. The FTA takes the view that stock option grants are generally aimed at rewarding future performance. The Reference Period is therefore the period between the date of grant of the stock options and the date on which they vest (i. e. the date on which the right to exercise the options becomes certain because all conditions are met). For instance, where options can be exercised only after four years provided that the beneficiary is still an employee on that date, the Reference Period will be the four-year period between grant and vesting dates. If the case-by-case analysis determines that the stock option grants are a reward for past employment, the FTA considers that the Reference Period begins and ends on the date of grant and that the gain is therefore French-source for the entire amount if the employee is performing hisher duties in France at that time, irrespective of the fact that heshe may have worked abroad in the past. RSUs. For RSUs, two periods must be distinguished: 1. The vesting period ( priode d39acquisition ): the employee becomes owner of free shares after a vesting period of two years and 2. The holding period ( priode de conservation ): the employee can dispose entirely of hisher free shares after a subsequent two-year holding period following the two-year vesting period. In order to be qualified RSUs, the employee has to satisfy the requirements for both periods. The Reference Period for RSUs is the period between the date of grant of the RSUs and the date on which the employee39s right to receive the free shares finally vests. In standard situations, where the shares are issued and attributed after two years provided that the beneficiary is still an employee, the Reference Period is therefore the two-year period between the date of grant and actual issue and attribution of the shares. The subsequent two-year compulsory holding period is generally not included in the Reference Period. By contrast, if the actual issue and attribution of shares is not subject to any condition other than the expiration of the statutory two-year period from the date of grant of the RSUs, the Reference Period is considered to begin and end on the date of grant, and the gain is considered French-source if the employee performs hisher duties in France on that date, notwithstanding the fact that the shares will be actually issued only two years later (and must be held for an additional two-year period). Since the French tax treatment of the acquisition gain is the same for qualified and non-qualified RSUs, the main benefit of qualified RSUs is that no social security contributions are due from the employer and the employee. If the shares are sold before the expiry of the two-year vesting period, the acquisition gain will bear the employer39s and employee39s social security contributions, but if the employee satisfies the vesting period requirement, the acquisition gain will bear social security charges at a reduced rate. Withholding Tax on French-Source Gains Derived by Non-Resident Taxpayers French-source gains realised by non-resident taxpayers deriving from any sort of employee shareholding plans are subject to withholding tax under the French Tax Code. If the employee performed hisher duties both in France and abroad over that period, the gain is considered French-source in proportion to the number of days that the activity was performed in France during the Reference Period. The withholding tax rate and tax events mirror those for income tax on the relevant gain, depending on the magnitude of the gain, the holding period and the nature of the options and RSUs (whether qualified or not). Exit Tax Applying to Capital Gains on Shares Held by Individuals When Moving Their Tax Domicile Outside France Individuals who move their tax domicile outside France are subject to tax (Exit Tax) on unrealised capital gains on certain shareholdings and securities. Although the Exit Tax applies to all individuals who move their tax domicile outside France, individuals moving for professional reasons outside the EU to a country that has concluded a treaty with France that provides for cooperation in relation to tax administration should benefit from a stay of payment of the Exit Tax. The FTA considers that (unrealised) gains from the exercise of stock options or from the grant of RSUs are outside the scope of the Exit Tax. However, unrealised gains on shares held after the exercise of stock options or the vesting of RSUs will fall within the scope of the Exit Tax. As a general rule, the Italian tax regime for equity incentives granted to employees depends on the type of award (option, RSU, restricted stock, etc.) and the terms (vesting period, transferability, etc.) of such awards. Indeed, under certain circumstances, stock awards are exempted in Italy from tax andor social security contributions. For IMEs, there are a number of factors (including the individual39s tax residence, the date of grant and the date of exercise, etc.) that employers must take into account in order to determine their tax and social security contributions obligations (e. g. in relation to withholding) in respect of equity incentives. Italian tax resident individuals are subject to personal income tax on their worldwide income, while non-Italian residents are subject to personal income tax on Italian-source income only. Pursuant to the Italian Tax Code, an individual is considered to be resident in Italy, for income tax purposes, whenever, for more than 183 days in a tax year, heshe (i) is registered in the Italian civil registry of the resident population, (ii) is domiciled in Italy, or (iii) is resident in Italy (i. e. hisher primary residence). For Italian tax residents, any employment income received, including income from equity incentives, must, in principle, be included in their overall taxable income. As mentioned above, individuals who are not tax resident in Italy are subject to personal income tax on their Italian-source income only. In particular, income from employment performed in Italy by non-Italian residents is subject to taxation in Italy. Cross-border situations may trigger potential double taxation, although relief may be available under a double tax treaty. Under the OECD Model Tax Convention, employment income is generally taxable only in the employee39s state of residence unless the income is derived from work performed in the state of source. Even in the case of work performed abroad, employment income can be taxed only in the state of residence if (i) the employee spends in the source state a period not exceeding a total of 183 days in a 12-month period, (ii) the remuneration is paid by (or on behalf of) an employer who is not a resident of the source state, and (iii) the remuneration is not borne by a permanent establishment of the employer39s company located in the source state. It is necessary, therefore, to assess on a case-by-case basis whether or not an individual is tax resident in Italy. If an individual is deemed tax resident in Italy, the equity award (depending on its type and features) would generally, on grant, be subject to taxation and social security contributions in Italy even if related to work performed abroad. Should the employment income deriving from the equity awards be taxed also in the source state, a tax credit for taxes paid in the source state may be available under Italian tax law. If an individual is not deemed tax resident in Italy, taxes may be not be levied in Italy in connection with equity awards granted in relation to work performed in Italy, provided that none of the requirements set out in the OECD Model Tax Convention (set out above) are fulfilled. A German employer is liable for an employee39s tax on employment income if the tax is not properly deducted from salary and remitted to the appropriate tax office. In addition, the managing director of a company may be held personally liable for taxes which should have been withheld. Therefore, it is important for an employer to know about the tax treatment of equity awards including the time when the relevant tax is due. The German tax treatment of equity incentive awards provided to IMEs will depend on the type of incentive and on the circumstances under which they are granted. According to the German Tax Authority, equity awards constitute an actual benefit only if they are transferrable or are exercised. Consequently, equity awards which are not freely transferrable and may not be exercised for a certain period do not constitute a benefit and, therefore, are not regarded as taxable income. Equity awards such as stock options may be regarded as being transferrable if (i) they are listed on a stock exchange, or (ii) the terms of the stock option agreement permit the employee to freely transfer the options. RSUs are typically not freely transferrable. German fiscal courts have held that an employee receives a taxable benefit only at the time the benefit has an economic value to the employee, which is typically the date of exercise (in the case of an option) or the date of payment (in the case of an RSU). At this date, the employee may receive stock or a cash equivalent. The grant of stock options or RSUs or similar equity awards as such do not create a benefit since it is not certain the equity awards will ever be exercised or converted into cash. Employees Working and Resident in Germany As set out above, stock options are generally taxable at the time of exercise. The tax is based on the amount of the benefit to the employee and is calculated by reference to the difference between market value of the stock on the date of exercise and the exercise or strike price. The same treatment applies to RSUs. In many cases, IMEs receive equity awards from the ultimate parent and the local employer may not necessarily know the amount of stock options held by an employee or the amount of the taxable benefit on exercise. In such cases, the employee is obliged to inform the employer when the stock options are exercised and the amount of the taxable benefit to enable the employer to make the appropriate wage tax deductions. If the employee does not comply with hisher obligation to provide details to the employer, the employer may not be held liable for tax which should have been withheld or may, in certain circumstances, be able to claim a refund from the employee. Employees Leaving Germany If the IME moves from Germany to another country between the time of grant and the exercise of the award, Germany claims the right to tax the portion of the benefit which relates to the time the employee has been resident in Germany. This may in particular circumstances result in double taxation or no taxation at all, although taxing rights in relation to a benefit are likely to be governed by an applicable double taxation treaty. Employees Coming to Germany The same principles apply if an IME who holds equity awards moves to Germany and exercises them when resident in Germany. Again, the German Tax Authority will claim a portion of the benefit. However, the non-taxable portion of the benefit the employee receives will be included in the calculation of the applicable personal individual tax rate. FINAL WORD OF WARNING It almost goes without saying that the complex nature of the tax rules relating to IMEs in different EU jurisdictions means that it is critical that the facts and circumstances of each case are analysed to determine the correct and current tax treatment. The consequences of failing to do so properly should not be underestimated. The content of this article is intended to provide a general guide to the subject matter. Specialist advice should be sought about your specific circumstances. To print this article, all you need is to be registered on Mondaq. Click to Login as an existing user or Register so you can print this article.
No comments:
Post a Comment