Fx Alternativer Fremover Extra

Forward extra. En forward ekstra struktur gir en sikret, beskyttet hastighet, samtidig som det tillater gunstige bevegelser opp til et forhåndsbestemt triggernivå. Hvis triggernivået blir oppfylt eller overskredet når som helst i løpet av handelens løpetid, vil innehaveren av den fremre ekstra er forpliktet til å handle på den beskyttede rate. If frekvensen ved utløpet er mellom utløserenivået og beskyttet rente, kan innehaveren av fremskuddet ekstra transaksjonere til spotrenten dersom spotrenten ved utløpet er mindre gunstig enn den beskyttede rente Innehaveren av den fremrykte ekstra kan transaksjonen med den beskyttede kursen. Forward-ekstrakter er generelt strukturert som ikke-kostnadspremieprodukter. Et eksempel på hvordan en forward-ekstra fungerer. Et britisk selskap importerer materialer fra USA og må betale en leverandør 500.000 om seks måneder time.1 Krav. Vil ha glede av en gunstig valutakurs og 100 rate protection. is villig til å betale en premie for dette. 2 Nåværende Rentesats. Rentesatsen for en seks måneders periode er. Selskapet er villig til å akseptere en worst case rate på 1 3200 Selskapet kjøper en forward-ekstra med et utløsernivå på 1 3800 Selskapet som kjøper fremrykkstillegget tror ikke at GBP-prisen vil overstige 1 3800 i løpet av opsjonsperioden. Det er tre mulige scenarier. Uendret markedsbevegelser. USDP svekkes Ved kontraktens løpetid er valutakursen 1 2800. Selskapet har rett til å kjøpe dollar på 1 3200. Tilbydelige markedsbevegelser når ikke triggernivået. USD styrker USD Ved forfall , valutakursen er 1 3600, men utløsningsnivået på 1 3800 har ikke blitt overtrådt i løpet av kontraktens løpetid. Selskapet kan kjøpe dollarene i spotmarkedet på 1 3600. Uttakskontrakter tilbys av Smart Currency Options Limited SCOL på en utelukkende bare basis Dette betyr at du må bestemme om du ønsker å skaffe en slik kontrakt, og SCOL vil ikke gi deg råd om disse kontraktene. Dette materialet gir deg generisk og illustrerende informasjon, og det kan på ingen måte b e anses å være økonomisk, investering, skatt, juridisk eller annen faglig rådgivning, personlig anbefaling eller tilbud om inngåelse av opsjonsavtale, og det bør ikke påberopes som sådan. Endringer i valutakurser og renter kan ha en negativ effekt på verdi, pris eller struktur av disse instrumentene. SCOL skal ikke være ansvarlig for tap som oppstår ved inngåelse av en opsjonsavtale basert på dette materialet. SCOL gjør alt fornuftig arbeid for å sikre at denne informasjonen er nøyaktig og fullstendig, men påtar seg intet ansvar for og gir ingen garanti med hensyn til det samme. Utvekslingsmuligheter kan utgjøre en høy grad av risiko og er ikke egnet for alle, da de kan ha en negativ innvirkning på kapitalen din. Hvis du er i tvil om egnetheten til et utenlandsk valutaprodukt, SCOL oppfordrer deg sterkt til å søke uavhengig råd fra egnede finansielle rådgivere. Rådgivning av et nettsted eller mottak av en publikasjon utgjør ikke en kunderelasjon ip og SCOL skal ikke ha noen plikt eller pådra seg noe ansvar eller ansvar overfor noen person eller enhet som følge av dette. SCOL er et heleid datterselskap av Smart Currency Exchange Limited, og er autorisert og regulert av Financial Conduct Authority for å gjennomføre MiFID-virksomhet med referansenummer 656427.SCOL er et privat selskap begrenset av aksjer registrert i England og Wales Selskapsnummer 9034947 Den registrerte kontorsadressen er på 26-28 Hammersmith Grove, London W6 7BA. Smart Valuta Options.26-28 Hammersmith Grove, London W6 7BA. Office hours 8 00am til 6.00pm hverdager 020 7898 0500. Copyright 2017 Smart Valuta Options Limited er et aksjeselskap registrert i England med registrert nummer 09034947 Vårt registrerte kontoradresse er 26-28 Hammersmith Grove, London W6 7BA Smart Valuta Alternativer Limited er autorisert og regulert av Financial Conduct Authority FRN 656427.Options Agreement. Privacy Cookie Policy. FX derivater. Ta ut FX-kontrakten som passer til t hans situasjon Nivået på beskyttelse og fleksibilitet er forskjellig fra en type FX-derivat til en annen. Våre produktprofiler gir deg eksempler og scenarier for å gjøre utvalget enkelt for deg. HSBC er anerkjent som markedsleder i FX-derivater globalt. For Sør-Sør-handel og Vår nye finansieringsfokuserte ledelse i fremvoksende markeder gjør oss til en foretrukket løsningsleverandør. Vår verdensomspennende handels - og struktureringsgruppe utnytter våre styrker som en av de sterkeste universelle bankene til å fungere som en stor markedsfører og likviditet leverandør. Tackling valuta bevegelser mot import krever verktøy spesielt utviklet for import bedrifter Våre løsninger ble utviklet med bransjen i tankene, for å hjelpe deg å holde lønnsom gjennom usikre tider. Enkurs rate option. An gjennomsnittlig rate alternativet ARO er et nyttig verktøy for bedrifter som trenger å få eller motta vanlige betalinger i utenlandsk valuta Det gir beskyttelse mot uønskede bevegelser i for eiendoms valutakurser, samtidig som selskapet også kan dra nytte av eventuelle bevegelser i deres favør. En premie skal betales for en ARO. For å ta ut en ARO-kontrakt, må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og det verste rate som du vil kjøpe USD. You må også angi hvor ofte du gjør betalinger, da denne frekvensen vil hjelpe oss å bestemme på hvilket grunnlag vi vil være enige om å beregne gjennomsnittet, dvs. ukentlig månedlig. Vi vil da gi råd deg av premien du må betale. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan fungerer en ARO For eksempel importerer du materialer fra USA og må betale en leverandør USD100,000 per måned for det neste året. Du er ser for å sikre det neste året i sin helhet og søke beskyttelse mot budsjettert 1 7500 kroner. Du kjøper en ARO som beskytter mot gjennomsnittskursen for året som faller under 1 7500. Ved utgangen av hver måned, da betalingen skal , du kjøper USD100.000 i spotmarkedet som krav ired Ved forfall er strike 1 7500 av ARO sammenlignet med gjennomsnittsrenten i løpet av året basert på Bank of England fastsetter den klokken 11 på hver festedag representert av den svarte brutte linjen. Hvis gjennomsnittet av de 12 månedlige fikseringene er lavere enn streikbeskyttelseshastigheten, vil HSBC på forfall kompensere deg med en kontant betaling som er lik forskjellen mellom streikrenten og gjennomsnittskursen over perioden på ditt beskyttede beløp. Hvis derimot, gjennomsnittet av De 12 månedlige fikseringene er høyere enn streikrenten, da du har hatt mulighet til å dra nytte av gunstige valutakurser i løpet av året, og du vil la muligheten gå bort. Gir beskyttelse på 100 prosent av din exposure. Allows deg til å dra nytte av gunstige valuta trekk. Fleksibel, ved at du kan bestemme streiken og beløpene ved hver fixing. A premium er belastet dette kan betales til enhver tid i løpet av kontraktens løpetid. Tilgjengelig i noen valutapar w her er det et likvide valutamarked. Valutaveksler. En valutaopsjon gir deg rett til viss beskyttelse til en spesifisert valutakurs på en bestemt termin. Du er imidlertid ikke forpliktet til å håndtere din beskyttede rente, og du kan gå vekk fra avtalen ved forfall og transaksere i spotmarkedet dersom prisen har gått i favør. En valutaopsjon kombinerer derfor den beskyttelsen som tilbys av en terminkontrakt med fleksibilitet i en spotavtale. En premie skal betales for et vanlig vaniljevalutaalternativ Valutaalternativer er tilgjengelig i nesten hvilket som helst valutapar hvor det er et terminsmarked. For å ta ut valutaalternativ, må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og valutakursen som du ser ut til å beskytte. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan fungerer et valutaalternativ? For eksempel importerer du materialer fra USA, og må kjøpe USD500,000 om seks måneder til betale en leverandør. Forrentningen i seks måneder er 1 7520, og du søker å beskytte 1 7500.HSBC selger deg et valutaalternativ som gir beskyttelse til 1 7500, for hvilket en premie skal betales. Men ved forfall, hvis satsen i markedet er gunstigere enn 1 7500, handler du ganske enkelt i spotmarkedet. Scenario 1 GBP USD svekkes, og etter forfall er valutakursen 1 6800 Du utnytter retten til å kjøpe USD500 000 på 1 75000. Scenario 2 GBP USD styrker og etter forfall er valutakursen 1 8500 Du lar valutaalternativet utløpe og bare kjøpe USD500.000 til markedsrenten på 1 8500. Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg full fordel av gunstig valuta moves. No kreditt linje required. Available i hvilken som helst valutapar hvor det er et likvid forward market. Forward ekstra. Denne strukturen gir deg rett til å kjøpe utenlandsk valuta til en spesifisert beskyttet worst case-veksel eller til en gunstigere pris så langt som en forhåndsbestemt best mulig li min rente Hvis grenseverdien blir rammet eller overskredet når som helst i løpet av handelens løpetid, er du forpliktet til å håndtere den beskyttede worst case-prisen. Det er ingen premie betales for en forward-ekstra FE. To ta ut en FE-kontrakt, Du må gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og den verste prisen som du vil kjøpe utenlandsk valuta. Vi vil da fortelle deg grenseverdien. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan fungerer en FE For eksempel importerer du materialer fra USA og må betale en leverandør USD500.000 i løpet av seks måneder. Forrentningen i seks måneder er 1 7520 Du vil ha glede av gunstige valutakursbevegelser, men er motvillige til å betale en premie for dette Du informerer oss om at du er forberedt på å akseptere en worst case rate på 1 7300 Vi beregner deretter grensen for avhengighet av markedsvariabler på tidspunktet 1 8700. Sats 1 GBP USD svekkes, og på forfallstidspunktet kontrakt valutakursen er 1 6900 Du har rett til å kjøpe dollar på 1 7300. Scenario 2 GBP USD styrker og handler gjennom 1 8700 når som helst i løpet av kontraktens løpetid. Du er forpliktet til å kjøpe dollar på 1 7300. Scenario 3 GBP USD styrker, og til forfall er valutakursen 1 8400 1 8700 har ikke handlet i løpet av kontraktens løpetid. Du kan kjøpe dollar på spotmarkedet på 1 8400. Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg muligheten til å dra nytte av gunstige valutabevegelser opp til en avtalt grense. Ingen premie betales. Hvis grensen er rammet eller overskredet når som helst i løpet av kontraktens løpetid, avhenger du av verste fall beskyttede satser. Den beskyttede satsen vil alltid være mindre gunstig enn den forrige satsen. En kredittlinje er nødvendig. i et hvilket som helst valutapar hvor det er et likvideresignal. Fremdeles ekstra pluss. Denne strukturen gir deg rett til å kjøpe utenlandsk valuta til en spesifisert beskyttet worst case-veksling eller til en gunstigere pris, opp til en forhåndsbestemt best mulig grensefrekvens hvis grensen er treffer eller overskrides når som helst i løpet av handelens løpetid, er du forpliktet til å avtale med den opprinnelige terminskursen. Det er ingen premie betales for et ekstra ekstra pluss. For å ta ut en forward-tilleggsavtale, må du gi oss råd om beløp, de involverte valutaene, utløpsdatoen og den verste prisen som du vil kjøpe din utenlandsk valuta. Vi vil da fortelle deg grensefrekvensen. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan fungerer et fremre ekstra pluss For eksempel kan du importere materialer fra USA og må betale en leverandør USD500,000 i løpet av seks måneder. Forrentningen i seks måneder er 1 7520 Du vil ha glede av gunstige valutakursbevegelser, men er motvillige til å betale en premie for dette. Du informerer oss at du er villig til å akseptere en worst case rate på 1 7200. Vi beregner deretter grensen som er avhengig av markedsvariabler på tidspunktet for å være 1 8550.Scenario 1 GBP USD svekkes, og ved kontraktens forfall valutakursen er 1 6900 Du har rett til kjøp dollar på 1 7200. Scenario 2 GBP USD styrker og handler gjennom 1 8550 når som helst i løpet av kontraktens løpetid. Du er forpliktet til å kjøpe dollar på 1 7520, terminskursen ved inngåelse av kontrakten. Scenario 3 GBP USD styrker og ved forfall er valutakursen 1 8400 1 8550 ikke handlet i løpet av transaksjonens levetid. Du kan kjøpe dollar på spotmarkedet på 1 8400. Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg fordel fra gunstig valuta beveger seg opp til en forhåndsavtalt grense. Ingen premie betales. Hvis grensen er truffet eller overskredet når som helst i løpet av handelen, avhenger du av den opprinnelige terminskursen. Den beskyttede prisen vil alltid være mindre gunstig enn Forward rate. A credit line er nødvendig. Tilgjengelig i hvilken som helst valutapar hvor det er et likvidt forward market. Participating forward. This struktur gir en garantert beskyttet rente for din fulle eksponering, samtidig som du kan dra nytte av en gunstig valutakurs mo ve på en forhåndsbestemt del av valutarisikoen din Det er ingen premie betalt for en deltakende forward. To ta ut en deltakende kontrakt, må du gi oss beskjed om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og den laveste prisen som du ville liker å kjøpe din utenlandsk valuta Vi vil da fortelle deg hvor stor deltakelse du kan dra nytte av. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan en deltakende arbeid fungerer For eksempel importerer du materialer fra USA og må betale en leverandør USD500,000 i seks måneder. Forrentekursen i seks måneder er 1 7520 Du vil ha glede av gunstige valutakursbevegelser, men er motvillige til å betale en premie for dette. Du informerer oss om at du er villig til å akseptere en verste rate på 1 7200 Vi beregner deretter deltakelsesnivået til 50 prosent. Scenario 1 GBP USD svekkes, og etter forfall er valutakursen 1 6900 Du har rett til å kjøpe hele USD500 000 på 1 7200. Scenario 2 GBP USD styrker, og valutakursen på forfall er 1 8200 Du er forpliktet til å kjøpe USD250 000 på 1 7200. De resterende USD250 000 kan kjøpes i spotmarkedet på 1 8200 Dette gir en gjennomsnittlig rente på 1 7700. Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg muligheten til å dra nytte av gunstige valutabevegelser på en del av din totale eksponering. Ingen premie betales. Den beskyttede prisen vil alltid være mindre gunstig enn terminkursen. En kredittlinje er nødvendig, men dette er mindre enn tilsvarende fremover. Tilgjengelig i alle valutapar hvor det er et likvide fremdriftsmarked. Trafikk fremover. Denne strukturen gir en sikringsrente på null premiekostnad med muligheten til å dra nytte av en potensielt ubegrenset gunstig valutakursbevegelse. Det er ingen premie betales for en sporing forward. To ta ut en sporing fremover, må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og den verste prisen som du vil kjøpe din utenlandsk valuta. Dette produktet er best forklart w med et eksempel. Hvordan en sporing går fremover For eksempel importerer du materialer fra USA og må betale en leverandør USD500.000 i seks måneder. Forrentningen i seks måneder er 1 7520 Du vil ha glede av gunstig utveksling prisbevegelser, men er motvillige til å betale en premie for dette. Tracker forward gir deg beskyttelse for å kjøpe USD til en worst case rate på 1 7100. Etter forfallstidspunktet er du imidlertid forpliktet til å kjøpe USD fra HSBC på det rådende markedet rate mindre 4 cent, selv om nettoprisen ikke kan være verre enn 1 7100. Stykke 1 GBP USD svekkes, og til forfall er valutakursen 1 6800 Du er forpliktet til å handle på en beskyttet rate på 1 7100. Scenario 2 GBP USD svekkes, og på forfall er valutakursen 1 7300 Du er forpliktet til å håndtere den beskyttede kursen på 1 7100. Scenario 3 GBP USD styrker, og til forfall er valutakursen 1 8500 Du er forpliktet til å handle på 1 8100 1 8500 minus 4 cent . Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg for å dra nytte av gunstige valutakursbevegelser. Ingen premie betales. Den beskyttede rente vil alltid være mindre gunstig enn terminkursen. En kredittlinje er nødvendig. Tilgjengelig i et valutapar hvor det er et likvideresenter. Hold fokus på forretninger ved å ha beste FX-derivater bak fortjenesten Eksporten er kompleks, selv uten valutasvingninger. Våre produktprofiler viser hvordan verktøyene våre arbeider for å beskytte deg mot volatilitet. Average rate option. En gjennomsnittlig rentealternativ ARO er et nyttig verktøy for bedrifter som trenger å få eller motta regelmessig Betalinger i utenlandsk valuta Det gir beskyttelse mot ugunstige bevegelser i valutakurser, samtidig som selskapet tillater fordeler av eventuelle bevegelser i deres favør. En premie skal betales for en ARO. For å ta ut en ARO-kontrakt, må du gi oss råd om beløpet , de involverte valutaene, utløpsdatoen og den laveste prisen som du vil selge USD. You må også angi hvor ofte du rec eive betalinger som denne frekvensen vil hjelpe oss å bestemme på hvilket grunnlag vi vil være enige om å beregne gjennomsnittet, dvs. ukentlig månedlig. Vi vil da gi deg råd om premien du må betale. Dette produktet er best forklart med et eksempel. et ARO-verk Eksempelvis eksporterer du materialer til USA og mottar USD100.000 per måned for det neste året fra kunden. Du ser etter å sikre det neste året fullt og søke beskyttelse mot budsjettert 1 7500 kroner. Du kjøp en ARO som beskytter mot gjennomsnittlig valutakurs for året som stiger over 1 7500. Du mottar USD100.000 ved utgangen av hver måned og selger dem i spotmarkedet etter behov. Ved forfall er streiken 1 7500 av ARO sammenlignet med gjennomsnittsrenten i løpet av året basert på Bank of England fastsetter den klokka 11 på hver festedag som representeres av den svarte brutte linjen. Hvis gjennomsnittet av de 12 månedlige fikseringene er høyere enn streikbeskyttelsen, vil HSBC ved forfall , kompensere deg med en kontant betaling equa l til forskjellen mellom streikfrekvensen og gjennomsnittskursen over perioden på ditt beskyttede beløp. Hvis det på den annen side er gjennomsnittet av de 12 månedlige fikseringene lavere enn streikfrekvensen, da ved å handle i spotmarkedet, har hatt mulighet til å dra nytte av gunstige valutakurser over året, og du vil tillate muligheten å bortfalle. Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg muligheten til å dra nytte av gunstige valutaendringer. Fleksibel, ved at du kan bestemme streiken rate og beløpene ved hver fastsetting. En premie er belastet. Dette kan betales når som helst i løpet av kontraktens løpetid. Tilgjengelig i hvilken som helst valutapar hvor det er et likvide valutamarked. Valutaalternativer. Et valutaalternativ gir deg den rette til viss beskyttelse til en bestemt valutakurs på en bestemt termin. Du er imidlertid ikke forpliktet til å håndtere din beskyttede rente, og du kan gå bort fra avtalen ved forfall og transaksere i spotmarkedet dersom rotte e har flyttet i din favør Et valutaalternativ kombinerer derfor den beskyttelsen som tilbys av en valutaterminkontrakt med fleksibilitet i en spotavtale. En premie skal betales for en vanlig vaniljevaluta. Valutaalternativer er tilgjengelig i nesten hvilket som helst valutapar hvor Det er et forward-marked. For å ta ut et valutaalternativ, må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og valutakursen du ønsker å beskytte. Dette produktet er best forklart med et eksempel. et valutaalternativ fungerer for eksempel eksporterer du materialer fra USA, og du må selge USD500.000 om seks måneder for å betale en leverandør. Forrentningen i seks måneder er 1 7520, og du søker å beskytte 1 7500.HSBC selger til deg et valutaalternativ som gir beskyttelse til 1 7500, for hvilket en premie skal betales. Men ved forfall, hvis kursen i markedet er gunstigere enn 1 7500, handler du bare i spotmarkedet. Scenario 1 GBP USD styrker, en d på forfall valutakursen er 1 8500 Du utnytter retten til å selge USD500 000 på 1 75000. Scenario 2 GBP USD svekkes, og på forfall er valutakursen 1 6500 Du lar valutaalternativet utløpe og bare selge USD500 000 ved markedsrenten på 1 6500. Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg muligheten til å dra full nytte av gunstige valutabevegelser. Ingen kredittlinje kreves. Tilgjengelig i hvilken som helst valutapar hvor det er et flytende fremdriftsmarked. Fremdeles ekstra. Dette struktur gir deg rett til å selge utenlandsk valuta til en spesifisert beskyttet worst case-bytte eller til en mer gunstig pris, så langt som en forhåndsbestemt best mulig grensefrekvens Hvis grensen er rammet eller overskredet når som helst i løpet av handelens løpetid , er du forpliktet til å håndtere den beskyttede worst case-prisen. Det er ingen premie betales for en forward-ekstra FE. For å ta ut en FE-kontrakt, må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og det verste rate som du ønsker å selge utenlandsk valuta Vi vil da fortelle deg grenseverdien. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan fungerer en FE Eksempelvis eksporterer du materialer til USA, og skyldes at du mottar USD500,000 i seks måneder. Forward rate i seks måneder er 1 7520 Du vil ha glede av gunstige valutakursbevegelser, men er motvillige til å betale en premie for dette. Du informerer oss om at du er villig til å akseptere en worst case rate på 1 7750. Vi beregner deretter grensen rate som er avhengig av markedsvariabler på tidspunktet for å være 1 6300. Stykke 1 GBP USD styrker, og på kontraktens løpetid er valutakursen 1 8100 Du har rett til å selge dollar på 1 7750. Scenario 2 GBP USD svekkes, og handler gjennom 1 6300 når som helst i løpet av kontraktens løpetid. Du er forpliktet til å selge dollar på 1 7750. Scenario 3 GBP USD svekkes, og etter forfall er valutakursen 1 6500 1 6300 ikke handlet i løpet av transaksjonens løpetid. Du kan selge dollar i spotmarkedet på 1 650 0. Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg muligheten til å dra nytte av gunstige valutabevegelser opp til en avtalt grense. Ingen premie betales. Hvis grensen er rammet eller overskredet når som helst i løpet av kontraktens løpetid, vil du avtale i verste fall beskyttet rente. Den beskyttede frekvensen vil alltid være mindre gunstig enn terminkursen. En kredittlinje er nødvendig. Tilgjengelig i hvilken som helst valutapar hvor det er et likvid-forward-marked. Fremover ekstra pluss. Denne strukturen gir deg rett til selge utenlandsk valuta til en spesifisert beskyttet worst case-veksling eller til en mer gunstig rente, så langt som en forhåndsbestemt best mulig grensefrekvens Hvis grenseverdien blir rammet eller overskredet når som helst i løpet av handelen, er du forpliktet til avtale med den opprinnelige terminskursen Det er ingen premie betales for et ekstra tilleggsgebyr. For å ta ut en fremtidig ekstra pluss-kontrakt, må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og den laveste prisen som du ønsker å selge f oreign valuta Vi vil da fortelle deg grensefrekvensen. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan virker et ekstra ekstra pluss. Eksempelvis eksporterer du materialer til USA, og skyldes å motta USD500.000 i seks måneder. forward rate i seks måneder er 1 7520 Du ønsker å dra nytte av gunstige valutakursbevegelser, men er motvillige til å betale en premie for dette Du informerer oss om at du er forberedt på å akseptere en worst case rate på 1 7800 Vi beregner deretter grensen som er avhengig av markedsvariabler på tidspunktet for 1 6550.Scenario 1 GBP USD styrker, og kontraktens løpetid er valutakursen 1 8100 Du har rett til å selge dollar på 1 7800. Scenario 2 GBP USD svekkes og handler gjennom 1 6550 når som helst i løpet av kontraktens løpetid Du er forpliktet til å selge dollar på 1 7520. Scenario 3 GBP USD svekkes, og ved forfall er valutakursen 1 6700 1 6550 ikke handlet i løpet av kontraktens løpetid. Du kan selg dollar i markedet på 1 6700.Provid er beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg muligheten til å dra nytte av gunstige valutabevegelser opp til en avtalt grense. Ingen premie betales. Hvis grensen er truffet eller overskredet når som helst i løpet av handelen, handler du på Den opprinnelige terminskursen. Den beskyttede frekvensen vil alltid være mindre gunstig enn terminkursen. En kredittlinje er nødvendig. Tilgjengelig i et valutapar hvor det er et likvidt forward-marked. Delta i fremover. Denne strukturen gir en garantert sikring for full eksponering samtidig som du kan dra nytte av en gunstig valutakurs, flytte på en forhåndsbestemt del av valutaeksponeringen. Det er ingen premie betalt for en deltaker forward. To ta ut en deltakerkontrakt, må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, Utløpsdato og verste rate som du vil selge utenlandsk valuta Vi vil da fortelle deg hvor stor deltakelse du kan dra nytte av. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan en deltaker arbeider For eksempel eksporterer du materialer til USA, og skyldes at du mottar USD500.000 i seks måneder. Fremoverrenten i seks måneder er 1 7520 Du vil ha glede av gunstige valutakursbevegelser men er motvillige til å betale en premie for dette. Du informerer oss om at du er villig til å akseptere en verste rate på 1 7850. Vi beregner deretter deltakelsesnivået til 50 prosent. Scenario 1 GBP USD styrker, og ved forfall er valutakursen 1 81 Du har rett til å selge USD500.000 til 1 7850. Scenario 2 GBP USD svekkes og valutakursen på forfallstid er 1 6850 Du er forpliktet til å selge USD250 000 på 1 7850. De resterende USD250 000 kan imidlertid selges i spotmarkedet på 1 6850 Dette gir en gjennomsnittlig rente på 1 7350. Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg muligheten til å dra nytte av gunstige valutabevegelser på en del av din totale eksponering. Ingen premie betales. Den beskyttede prisen vil alltid være mindre gunstig enn fremover rate. A credit line er nødvendig, men dette er mindre enn tilsvarende forward. Available i noen valutapar hvor det er et likvid fremover marked. Tracker forward. This struktur gir beskyttelse til en avtalt worst case rate med muligheten til å dra nytte av fra en potensielt ubegrenset gunstig valutakursbevegelse Det er ingen kontantpremie som skal betales for en sporing fremover. For å ta frem en sporing fremover, må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og den laveste prisen som du ønsker for å selge utenlandsk valuta. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan fungerer en sporing fremover Eksempelvis eksporterer du materialer til USA, og skyldes å motta USD500.000 i løpet av seks måneder. Rentesatsen i seks måneder er 1 7520 Du vil ha glede av gunstige valutakursbevegelser, men er motvillige til å betale en premie for dette. Tracker forward gir beskyttelse for å selge USD til en worst case rate på 1 7920. Etter forfallstidspunktet er du imidlertid forpliktet t o selge USD500.000 til HSBC til den gjeldende markedsrenten, pluss 4 cent, selv om nettoprisen ikke kan være verre enn 1 7920. Scenario 1 GBP USD styrker, og etter forfall er valutakursen 1 8300 Du har rett til å selge dollar til en beskyttet rate på 1 7920. Scenario 2 GBP USD styrker og til forfall er valutakursen 1 7700 Du er forpliktet til å handle på en beskyttet rate på 1 7920. Scenario 3 GBP USD svekkes, og etter forfall er valutakursen 1 6600 Du er forpliktet til å handle på 1 7000 1 6600 pluss 4 cent. Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg muligheten til å dra nytte av gunstige valutabevegelser. Ingen premie betales. Den beskyttede prisen vil alltid være mindre gunstig enn terminsprisen . En kredittlinje er nødvendig. Tilgjengelig i hvilken som helst valutapar hvor det er et likvideresiden. FX Forwards. Sometimes, en virksomhet trenger å gjøre utenlandsk valuta til enhver tid i fremtiden. For eksempel kan det selge varer i Europa, men vil ikke motta betaling i minst 1 år H Kan det pris sine produkter uten å vite hva valutakursen eller spotprisen vil være mellom USAs dollar USD og Euro EUR 1 år fra nå Det kan gjøres ved å inngå en terminkontrakt som gjør det mulig å låse inn en bestemt rente på 1 år. En forward kontrakt er en avtale, vanligvis med en bank, å bytte ut et bestemt antall valutaer en gang i fremtiden for en bestemt rente valutakursen. Terminkontrakter betraktes som en form for derivat siden deres verdi avhenger på verdien av den underliggende eiendelen som i tilfelle av valutakursen er underliggende valutaer Hovedårsakene til å inngå terminkontrakter er spekulasjon for fortjeneste og sikring for å begrense risikoen, selv om sikring reduserer valutarisiko, eliminerer det også mulighetskostnaden ved potensiell fortjeneste. Så hvis et amerikansk selskap godtar en terminskontrakt for å utveksle 1 25 USD for hver euro, så kan det være sikkert, i det minste så langt som kredittverdigheten til motparten ville tillate at det vil bli holdt for å utveksle 1 25 for hver euro på oppgjørsdatoen. Men hvis euroen avtar likestilling med USA-dollar på oppgjørsdatoen, har selskapet mistet den potensielle ekstra fortjenesten det ville har tjent hvis det var i stand til å utveksle euro for dollar på samme måte. Så en terminkontrakt garanterer sikkerhet, det eliminerer potensielle tap, men også potensiell fortjeneste. Så fremover terminkontrakter har ingen eksplisitte kostnader, siden ingen utveksling utveksles på det tidspunkt avtalen, men de har en mulighetskostnad. Hvordan er denne valutakursen beregnet? Det kan ikke avhenge av valutakursen 1 år fra nå fordi det ikke er kjent. Det er kjent at spotprisen eller valutakursen i dag, men en terminspris ikke kan rett og slett lik spotprisen, fordi penger kan investeres trygt for å tjene interesse, og dermed er fremtidens verdi av penger større enn dagens verdi. Hva synes rimelig er at hvis Gjeldende valutakurs for en kursvaluta med hensyn til en basisvaluta utligner nåverdien av valutaene, da bør valutakursen utligne fremtidig verdi på sitatvalutaen og den fremtidige verdien av basisvalutaen fordi, som vi skal se , hvis det ikke gjør det, da oppstår en arbitrage-mulighet. Les valutakurser først hvis du ikke vet hvordan valuta er sitert. Beregning av valutakursen. Den fremtidige verdien av en valuta er nåverdien av valutaen den interessen som den tjener over tid i landet for utstedelse. For en god introduksjon , se Present og fremtidig verdi av penger, med formler og eksempler Ved å bruke enkel årlig rente, kan dette bli representert som. Futurverdi av valuta FV Formula. FV Fremtidig verdi av valuta P Renterlig rente per år n antall år. For eksempel , hvis renten i USA er 5, vil den fremtidige verdien av en dollar på ett år være 1 05. Hvis valutakursen utligner fremtidens verdier av basen og sitatvalutaen, kan dette representeres i denne ligningen. Forward Valutakurs Fremtidig verdi av basisvaluta Spotpris Fremtidig verdi av sitatvaluta. Deling av begge sider av fremtidig verdi av basisvalutaen gir følgende. Forward Valutakurs Formel. FX Valutakurser er Express ed i fremoverpoeng. Fordi valutakursene endres i minuttet, men endringer i renten forekommer mye sjeldnere, blir terminspriser som ofte kalles fremgangsretter, ofte oppgitt som forskjellen i pips videresender poeng fra gjeldende valutakurs, og ofte , ikke engang skiltet blir brukt, siden det enkelt bestemmes av hvorvidt terminsprisen er høyere eller lavere enn spotprisen. Forward Points Forward Price - Spot Price. Since valutaen i landet med høyere rente vil vokse raskere og fordi renteparitet må opprettholdes, følger det at valutaen med høyere rente vil handle med rabatt i valutamarkedet og omvendt. Så hvis valutaen er i rabatt på terminsmarkedet, trekker du de anførte fremtidspoengene i pips ellers handler valutaen mot en premie i terminsmarkedet, slik at du legger til dem. I vårt eksempel på dollar for dollar, har USA høyere rente , slik at dollaren vil handle til en rabatt i terminkursmarkedet. Med en nåværende valutakurs på USD 0 7395 og en forward rate på 0 7289, er forwardpoengene lik 106 pips, som i dette tilfellet skulle trekkes tilbake 0 7289 - 0 7395 -106 Så hvis en forhandler citerer deg en terminkurs som 106 fremoverpoeng, og EUR USD skjer for å handle på 0 7400, så vil terminsprisen i det øyeblikket være 0 7400 - 106 0 7294 Du trekker bare fremoverpoengene fra hva spotprisen skjer når du foretar transaksjonen. FX Forward Settlement Dates. FX terminskontrakter blir vanligvis avviklet på 2. god forretningsdagen etter handelen, ofte avbildet som T 2 Hvis handelen er en ukentlig handel, slik som 1,2 eller 3 uker er oppgjøret samme dag i uken som terminkontrakten, med mindre det er en ferie, er oppgjøret neste virkedag. Hvis det er en månedlig handel, så er terminkontrakten på samme dag i måneden som den første handelsdatoen, med mindre det er en ferie hvis neste virkedag er fortsatt innenfor oppgjørsmåneden, da oppgjørsdatoen rulles frem til den datoen. Men hvis neste gode virkedag er i neste måned, blir oppgjørsdatoen rullet tilbake, til den siste gode virkedagen av oppgjørsmåneden. De fleste likvide terminkontrakter er 1 og 2 uker, og 1,2,3 og 6 måneders kontrakter. Selv om terminkontrakter kan gjøres for en tidsperiode, blir enhver tidsperiode som ikke er flytende referert til som en ødelagt dato. gir oppdatert informasjon organisert etter land, by, valuta og utveksling på helligdager og observasjoner som påvirker de globale finansmarkedene, inkludert bank - og helligdager, valutafrie clearingsdager, handels - og bosettingsferier. Nondeliverable Forward NDFs. Noen valutaer kan ikke handles direkte, ofte fordi regjeringen begrenser slik handel som den kinesiske yuan renminbi CNY i noen tilfeller kan en næringsdrivende få en terminkontrakt på valutaen som ikke resulterer i levering av valutaen, men er i stedet kontant avgjort. handelsmannen vil selge en forward i en omsettelig valuta i bytte for en terminkontrakt i næringsverdien. Beløpet av kontanter i resultatregnskapet vil bli bestemt av valutakursen på avregningstidspunktet i forhold til terminskursen. Eksempel Nondeliverable Forward. Den nåværende prisen for USD CNY 7 6650 Du tror prisen på Yuan vil stige i 6 måneder til 7 5 med andre ord, Yuan vil styrke mot dollaren, så du sel la forward kontrakt i USD for 1.000.000 og kjøpe en terminkontrakt på 7.600.000 yuan for terminkursen på 7 6 Hvis i løpet av 6 måneder stiger yuanen til 7 5 per dollar, så vil det kontantbeløpet i USD være 7 600 000 7 5 1 013 333 33 USD, med et overskudd på 13 333 33 Valutakursen ble ganske enkelt valgt som illustrasjon og er ikke basert på nåværende rentesatser. Futures futures er i utgangspunktet standardiserte terminskontrakter. Forward er kontrakter som forhandles individuelt og handles i disken, mens futures er standardiserte kontrakter som handles på organiserte børser. De fleste fremover brukes til sikring av valutarisiko og slutter i den faktiske levering av valutaen, mens de fleste posisjoner i futures er stengt ut før leveringsdatoen, fordi de fleste futures er kjøpt og solgt rent for potensielt overskudd Se Futures - Innholdsfortegnelse for en god introduksjon til futures. Privacy Policy For. Cookies brukes til å personliggjøre innhold og annonser, for å gi sosialt meg dia funksjoner og å analysere trafikk Informasjon er også delt om bruken av dette nettstedet med våre sosiale medier, annonsering og analyse partnere. Detaljer, inkludert opsjonsalternativer, er gitt i personvernreglene. Send e-post til for forslag og kommentarer. Vær sikker på at Inkluder ordene ingen spam i emnet Hvis du ikke inkluderer ordene, vil e-posten bli slettet automatisk. Informasjonen er gitt som det er og utelukkende for utdanning, ikke for handelsformål eller faglig rådgivning. Copyright 1982 - 2017 av William C Spaulding.